一、核心數(shù)據(jù)：頭部企業(yè)撐起近半產(chǎn)能，格局保持穩(wěn)定
據(jù)國家統(tǒng)計局與中國煤炭工業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025 年 1-11 月全國規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量達 44.0 億噸，同比增長 1.4%，生產(chǎn)總體呈現(xiàn) “穩(wěn)中有進” 態(tài)勢。其中，前十企業(yè)原煤產(chǎn)量合計 21.7 億噸，同比增加 0.20 億噸，占規(guī)上工業(yè)原煤產(chǎn)量的 49.3%，較 2024 年的 49.8% 略有回落，但仍保持近半數(shù)的集中度水平，彰顯頭部企業(yè)在能源保供中的核心支柱作用。
具體排名與產(chǎn)量分布如下（按產(chǎn)量從高到低）：
 
排名
企業(yè)名稱
1-11 月產(chǎn)量（億噸）
同比增速
核心特征
1
國家能源集團
5.62
-1.0%
央企龍頭，全球最大煤炭生產(chǎn)商
2
晉能控股集團
3.70
+0.6%
山西區(qū)域龍頭，產(chǎn)能穩(wěn)步恢復(fù)
3
山東能源集團
2.55
+1.2%
跨省重組企業(yè)，多元化布局深化
4
中國中煤集團
2.50
-0.2%
央企標桿，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同完善
5
陜煤集團
2.37
+2.9%
資源稟賦優(yōu)越，增長勢頭穩(wěn)健
6
山西焦煤集團
1.71
+3.2%
焦煤領(lǐng)域龍頭，需求支撐增長
7
華能集團
0.99
-2.0%
煤電一體化，煤炭業(yè)務(wù)為輔
8
潞安化工集團
0.91
+7.2%
轉(zhuǎn)型標桿，增幅領(lǐng)跑前十
9
國家電投集團
0.72
-1.9%
清潔導(dǎo)向，煤炭產(chǎn)量微降
10
河南能源集團
0.67
+2.5%
區(qū)域保障型企業(yè)，穩(wěn)步增長
二、關(guān)鍵特征：增長分化明顯，轉(zhuǎn)型動能凸顯
（一）頭部梯隊 “穩(wěn)中有降”，第二梯隊加速追趕
國家能源集團以 5.62 億噸的產(chǎn)量持續(xù)領(lǐng)跑，但同比小幅下降 1.0%，主要受 “控量提質(zhì)” 政策導(dǎo)向影響，主動優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)而非追求規(guī)模擴張。晉能控股、山東能源、中國中煤組成的第二梯隊（2.5-3.7 億噸區(qū)間）增速溫和，合計產(chǎn)量占前十企業(yè)的 40.1%，成為穩(wěn)定行業(yè)產(chǎn)能的核心力量。值得關(guān)注的是，陜煤集團、山西焦煤、潞安化工等中部企業(yè)增速顯著高于行業(yè)平均水平（1.4%），其中潞安化工以 7.2% 的同比增幅領(lǐng)跑，其 “采選 — 加工 — 轉(zhuǎn)化” 一體化布局成效顯著，煤炭清潔高效利用技術(shù)帶動產(chǎn)能釋放。
（二）區(qū)域集中度突出，山西企業(yè)表現(xiàn)亮眼
前十企業(yè)中，山西占據(jù) 3 席（晉能控股、山西焦煤、潞安化工），合計產(chǎn)量 6.32 億噸，占前十企業(yè)總量的 29.1%，延續(xù)了山西作為 “煤炭大省” 的資源優(yōu)勢。與 2024 年相比，山西焦煤和潞安化工均實現(xiàn)增速回升，擺脫了此前因環(huán)保政策導(dǎo)致的產(chǎn)量下滑困境，反映出區(qū)域產(chǎn)能優(yōu)化調(diào)整已初見成效。此外，山東、陜西、河南等傳統(tǒng)產(chǎn)煤大省各有 1-2 家企業(yè)入圍，形成 “山西領(lǐng)跑、多點支撐” 的區(qū)域格局。
（三）央企與地方國企協(xié)同發(fā)力，功能定位分化
前十企業(yè)中，央企（國家能源集團、中國中煤、華能集團、國家電投）合計產(chǎn)量 9.83 億噸，占前十總量的 45.3%，主要承擔(dān)全國能源保供 “壓艙石” 角色，產(chǎn)量波動相對平穩(wěn)；地方國企（晉能控股、山東能源等 6 家）合計產(chǎn)量 11.87 億噸，占比 54.7%，更貼近區(qū)域市場需求，增速表現(xiàn)更為靈活，其中多家企業(yè)通過重組整合（如山東能源集團由兗礦與山能重組）實現(xiàn)規(guī)模與效率雙提升。
三、行業(yè)背景：政策與市場雙重驅(qū)動，結(jié)構(gòu)優(yōu)化成主線
（一）政策導(dǎo)向：清潔高效利用成核心要求
2025 年國家發(fā)改委等部門發(fā)布《煤炭清潔高效利用重點領(lǐng)域標桿水平和基準水平（2025 年版）》，新增 2 個重點領(lǐng)域并修訂多項能耗指標，推動企業(yè)開展技術(shù)改造升級。這一政策直接影響企業(yè)產(chǎn)量策略：部分高耗能、低效率產(chǎn)能被逐步淘汰，而具備綠色開采、固廢利用等技術(shù)的企業(yè)（如潞安化工、陜煤集團）獲得產(chǎn)能釋放空間，形成 “優(yōu)增劣減” 的分化格局。
（二）市場環(huán)境：進口回落支撐國內(nèi)產(chǎn)能
1-11 月全國進口煤炭 4.3 億噸，同比下降 12.0%，進口量的大幅回落為國內(nèi)企業(yè)提供了市場空間，成為頭部企業(yè)產(chǎn)量穩(wěn)定的重要支撐。同時，下游鋼鐵、電力行業(yè)需求保持平穩(wěn)，焦煤、動力煤價格運行在合理區(qū)間，既保障了企業(yè)生產(chǎn)積極性，也避免了盲目擴產(chǎn)導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩。
四、未來趨勢：集中度穩(wěn)中有升，綠色轉(zhuǎn)型加速
（一）行業(yè)集中度將持續(xù)優(yōu)化
隨著煤炭行業(yè) “十四五” 規(guī)劃收官臨近，兼并重組仍是行業(yè)主線。預(yù)計未來 1-2 年，中小煤礦將進一步退出市場，頭部企業(yè)通過資源整合、技術(shù)輸出等方式擴大市場份額，前十企業(yè)產(chǎn)量占比有望回升至 50% 以上，形成 “少數(shù)龍頭主導(dǎo)、區(qū)域骨干補充” 的格局。
（二）綠色低碳轉(zhuǎn)型成為核心競爭力
從企業(yè)表現(xiàn)來看，轉(zhuǎn)型成效已直接影響增長潛力：潞安化工的煤基精細化工、陜煤集團的新能源布局、國家電投的清潔能源協(xié)同發(fā)展，均為企業(yè)贏得了政策支持與市場空間。未來，具備 “煤炭 + 化工”“煤炭 + 電力”“煤炭 + 新能源” 一體化布局的企業(yè)，將在產(chǎn)量增長與利潤提升上獲得雙重優(yōu)勢。
（三）保供與轉(zhuǎn)型實現(xiàn)動態(tài)平衡
2025 年全國能源工作會議明確 “原煤產(chǎn)量 48 億噸以上” 的目標，要求在保障能源安全的同時推進綠色轉(zhuǎn)型。頭部企業(yè)需在產(chǎn)能穩(wěn)定與結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間找到平衡點：一方面通過智能化開采、高效洗選等技術(shù)提升產(chǎn)能利用率；另一方面加大非化石能源布局，逐步降低對單一煤炭業(yè)務(wù)的依賴，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
五、結(jié)語
2025 年 1-11 月原煤產(chǎn)量前十企業(yè)的格局變化，本質(zhì)上是煤炭行業(yè) “從規(guī)模擴張向質(zhì)效提升” 轉(zhuǎn)型的縮影。頭部企業(yè)既承擔(dān)著保障國家能源安全的重大責(zé)任，也面臨著綠色轉(zhuǎn)型的迫切任務(wù)。未來，隨著政策引導(dǎo)力度的加大與市場競爭的深化，行業(yè)將呈現(xiàn) “集中度提升、轉(zhuǎn)型加速、區(qū)域協(xié)同” 的發(fā)展態(tài)勢，而那些能夠兼顧保供能力與轉(zhuǎn)型效率的企業(yè)，將持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向。


                

相關(guān)標簽： 原煤產(chǎn)量